„Der Fonds richtet sich vor allem an Investoren, die diversifiziert und risikokontrolliert an den globalen Credit-Märkten anlegen wollen“, sagt Walter Vogl, Geschäftsführer von hs.FP. „Dabei liegt unser Augenmerk insbesondere darauf, einen absoluten Nettoertrag von 4 Prozent pro Jahr über 1-Monats-Euribor zu erwirtschaften, ohne das Risiko aus den Augen zu verlieren.“
Hierfür investiert der Fonds vor allem in europäische Unternehmensanleihen, kann jedoch in alle Anlageklassen an den globalen Credit-Märkten anlegen. Kapitalerhalt und Risikomanagement haben im Rahmen der Anlagestrategie oberste Priorität. Ziel ist ein Value-at-Risk (VaR) von 3 bis 5 Prozent monatlich (bei einem Konfidenzniveau von 99 Prozent). Der ex-ante-VaR* beträgt aktuell 1,88 Prozent. Zur Risikokontrolle setzt das Fondsmanagement Relative Value-Strategien und Short-Positionen ein. Grundlage ist der Top Down-Prozess der bewährten Multi Asset Credit-Strategie von ECM, um die richtigen Anlageklassen für die Beta-Positionierung des Fonds auszuwählen. Bottom up werden anschließend innerhalb einer Anlageklasse die besten Sektoren und Einzeltitel selektiert, um Alpha zu generieren. Trotz der jüngsten Turbulenzen an den Renten-märkten hat der Fonds mit dieser Strategie einen Wertzuwachs von 1,11 Prozent** seit Auflage erwirtschaftet.
„In dem anhaltend unsicheren Marktumfeld bietet der Fonds die Chance auf Erträge, die nicht nur wenig volatil, sondern auch gering korreliert zu anderen Anlageklassen sind“, sagt Derek Hynes, verantwortlicher Portfolio Manager bei ECM. „Investoren profitieren dabei von dem Diversifikationspotenzial des gesamten Credit-Bereichs.“
Das Mindestrating der Anleihen beträgt B-, so dass der Fonds von Investoren, die dem Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) unterliegen, erworben und im Sicherungsvermögen gehalten werden kann. Darüber hinaus erfüllt der Fonds die Anforderungen der Großkredit- und Millionenkreditvorschriften (GroMiKV) des Gesetzes über das Kreditwesen.
Über ECM Asset Management: Mit einem verwalteten Vermögen von rund 9,5 Mrd. US-Dollar in europäischen Festzinsanlagen ist ECM Asset Management Ltd ein führender Spezialist für unterschiedliche Arten traditioneller und alternativer Credits. Investiert wird in eine Vielzahl von Anlageklassen, darunter Investment Grade- und High Yield-Anleihen, ABS, Bankkapital, Senior Secured Loans und europäische Emerging Market-Anleihen. Seit Gründung 1999 wird die Londoner Gesellschaft in Deutschland durch hs.FP vertreten. ECM ist eine Tochtergesellschaft von Wells Fargo.
Über hs. Financial Products: Die hs. Financial Products GmbH (hs.FP) ist ein unabhängiger Finanzdienstleister, der institutionellen Investoren seit 1999 maßgeschneiderte Investmentlösungen ausgewählter internationaler und nationaler Asset Manager anbietet. Bei der Auswahl ihrer Partnergesellschaften und Anlagestrategien achtet hs.FP vor allem auf eine überdurchschnittliche mittel- bis langfristige Performance, ein unterdurchschnittliches Risiko sowie einen nachvollziehbaren Investmentansatz im Portfoliomanagement-Team. hs.FP vertritt in Deutschland die Gesellschaften ECM Asset Management, Hotchkis & Wiley Capital Management und capiton Value Management. Für institutionelle Investoren wie Versicherungen, Pensionskassen, Banken, Unternehmen, Vermögensverwalter und Family Offices betreut hs.FP aktuell ein Vermögen von rund 2,6 Mrd. Euro. Mehr Informationen unter www.hsfp.de.